Финансовый аналитик Валерий Емельянов — о рекордном росте закредитованности россиян

Данные кредитных бюро свидетельствуют о том, что последнее время граждане активно набирают потребительские кредиты, причем в самом невыгодном сегменте рынка - в виде наличных средств.

 С каждым годом количество кредитных соглашений увеличивается примерно на 170%, что даже с низкой базой выглядит чрезмерно. Апрель 2021 года стал не только рекордным месяцем года, но и максимумов вообще за всю историю существования рынка - в этот период было предоставлено порядка 1,67 млн. новых кредитных обязательств.

Впрочем, импульс выдачи наличных кредитов не является аномалией, если произвести оценку всех последних месяцев. В марте текущего года было предоставлено около 1,6 млн. новых займов, а с июня прошлого года по февраль текущего года, когда ограничительные меры в стране перестали оказывать давление на рынок, в среднем выдача денежных средств была в диапазоне 1,1-1,4 млн. новых займов. Для сравнения, в 2018-2019 годах финансовые учреждения стабильно ежемесячно выдавали более 1 млн. кредитов.

Данное рассуждение приводит к тому, что это обычное явление. Главным драйвером текущего роста выдачи является возвращение граждан к привычному образу жизни. Крупный фактор подобного роста кредитной активности граждан - низкие процентные ставки.

Несмотря на то, что с увеличением ключевой ставки Центрального Банка процентные ставки банков начали также постепенно расти, они все еще находятся на историческом минимуме. Учитывая тот факт, что в ближайшие месяцы процентные ставки вернуться в средние размеры, многие граждане идут за кредитами по принципу - надо успеть взять, пока не подорожало.

Еще один очевидный фактор - возможность воспользоваться услугой перекредитования. Как минимум 10% заемщиков приобретают кредитные обязательства именно с этой целью.

При этом низкие процентные ставки стимулируют не только старых заемщиков на приобретение новых обязательств, но и вовлекают в систему совершенно новых потенциальных заемщиков.

Несмотря на все преимущества, рост кредитной активности имеет свои недостатки.

Потребительские кредиты наличными имеют высокие показатели по отношению к рискованности граждан в плане роста нагрузки. Средний показатель таких кредитов составляет примерно 23% в год. Максимальная сумма кредитования достигает более 31% в год, что минимум в 5 раз выше инфляционных показателей.

В период ограничительных мер в стране долговая нагрузка граждан увеличилась на 0,8%, то есть почти 1/8 часть заработанных денежных средств уходит на погашение действующих задолженностей. При этом общая закредитованность населения в среднем держится на стабильном уровне - около 15%. Однако ряд регионов превышает и 20%, и даже 30%. Например, в Якутии закредитованность населения составляет 1/3 часть от общего дохода, а ипотечные займы и вовсе доходят до 70%.

Насколько данное явление опасно, можно понять по статистике просрочек. Однако тут все более-менее стабильно. В среднем показатель просрочек гораздо ниже, чем при предыдущих экономических кризисах.

На сегодняшний день показатель просрочек составляет примерно 4,5%, в то время, как в 2017 году показатель просрочки достигал 8%.

Итог.

Учитывая тот факт, что Центральный Банк России всегда действует с опережением, в ближайшие несколько месяцев он может вновь ужесточить условия предоставления займов. А это значит, что уже в следующем году мы сможем наблюдать стабильный рост новых кредитных обязательств без резких всплесков и колебаний.