Ипотека продолжит дешеветь

Сегодня мы можем наблюдать, как ипотечный рынок плавно восстанавливается после своего заметного провала прошлой весной на фоне кризиса, нестабильности и высоких процентных ставок. Предполагается, что по итогу нынешнего года этот сегмент кредитования покажет лучшие результаты, чем были зафиксированы на конец 2020 года. Однако ввиду заметной просадки в первом полугодии, итоговый результат в нынешнем году все равно окажется на 14-18% ниже прошлогоднего.

Ставки к низу. Реальность или лишь предположения?

Как известно, снижение стоимости кредитных продуктов это всегда результат монетарной политики Центрального банка. Ипотечный рынок реагирует на такие изменения весьма чувствительно. Как мы помним, в пиковые периоды становления кризиса, когда ключевая ставка ЦБ достигала максимальных своих уровней, стоимость жилищных кредитов взлетела до небывалых высот. После февральского ужесточения регуляторной политики российские банки предлагали россиянам ипотеку по рыночным ставкам, которые варьировались в диапазоне от 21,2 до 27,8 процента в среднем.

В апреле, когда Банк России приступил к смягчению своей политики, коммерческие банки смогли также пересмотреть в более выгодную для потребителей сторону условия по процентам для своих ипотечных продуктов. Отметим, что в период с апреля по июль, Центральный банк ежемесячно снижал уровень ключевой ставки, а вслед за ним кредиторы снижали свои проценты по кредитам на покупку жилья для россиян. При этом на фоне общего установления стабильности в экономике, в начале лета сектор кредитования, в том числе и ипотечный его сегмент, начинает оживать.

Сегодня аналитики, как впрочем, и все участники рынка, пребывают в ожидании очередной корректировки к низу от регулятора своих процентных условий. При этом сообщается, что ипотечный рынок хоть и начинает показывать на протяжении нескольких месяцев положительную динамику по спросу и продажам, сказать о том, что сегмент полностью восстановился – нельзя. Однозначно, сектор еще нуждается в дополнительном стимулировании в виде снижающихся процентов по заимствованиям, которые может обеспечить только сокращающаяся учетная ставка.

Конечно, аналитики могут только предполагать сокращение регуляторной нормы. Однако текущие экономические данные действительно указывают на существование объективных причин для подобной динамики показателя. В подтверждение тому выступает и статистика по инфляционным показателям в разрезе недельных периодов. На протяжении предыдущих полутора месяцев темпы роста инфляции заметно упали, а кроме того, периодами отмечается и дефляция. Ввиду того, что сегодня учетная ставка отмечается однозначным своим значением, специалисты предрекают весьма аккуратное изменение процентов по ней в сторону уменьшения. По большей части это будет выглядеть как дополнительная настройка текущей политики. Напомним, что плановое заседание Совета директоров ЦБ РФ будет проведено 16 сентября.

Ведущие эксперты отметили, что обычно банки изменяют свои проценты сразу после обнародования решения по учетной ставке регулятором. При этом часто их действия направлены даже на опережение. В этот раз, безусловно, улучшение параметров по кредитным программам может носить не такой оперативный характер, как это было в период слишком высоких процентов и широких шагов на понижение от ЦБ. Однако этой осенью рынок все же будет ждать новый виток снижения стоимости заимствований. Это связано еще и с втягиванием кредитных компаний в конкурентную борьбу за клиентов. Сегодня уже финансовые учреждения активно пересматривают и возобновляют программы рефинансирования жилищных ссуд, которые были оформлены населением весной по чрезмерно высоким процентным ставкам.

Кроме того, важно заметить, что рынок новостроек сегодня находится в более выгодном положении относительно вторичного жилья. На первичный рынок распространяются льготные госпрограммы с низкими процентами, а для жилья от собственников такие проекты не применимы. Для вторичного сегмента рыночные ставки по ипотеке сегодня предлагаются в среднем под 10,3%, однако такая высокая стоимость привлечения заемных средств тормозит весь ипотечный рынок, так как эти два направления на нем тесно связаны между собой. Поэтому даже небольшое понижение учетной ставки обеспечит для ипотеки дальнейшее удешевление.