Повышение ставок российского ЦБ начинает действовать, но пока эффект слабый

Весной прошлого года Центральный Банк России решил поднять ключевую ставку, впервые за несколько лет. На тот момент она была на рекордном минимуме и составляла 4,5%.

В результате за прошлый год ставку поднимали несколько раз. Последний раз её повысили осенью прошлого года и сразу на 1%.

1 февраля 2022 года правительством и ЦБ было решено поднять ключевую ставку еще на 0,25%, так как предпринятых ранее мер было недостаточно.

Почему начали поднимать ключевую ставку?

Основная причина такого решения, это быстро растущая инфляция. На данный момент она составляет 8,5%, вместо ожидаемых в 4%.

Спрос людей на товары превышает предложение, вследствие этого в РФ не хватает рабочих сил и денег на производство таких товаров, возникает дефицит, и цена растет. Люди предпочитают тратить свои деньги вместо того, чтобы их откладывать.

В пример можно взять поднятие цен на автомобили.

Автомобили в РФ за прошедший 2021 год подорожали в цене более чем на 65%. Такого резкого повышения цен еще никогда не было.

На фоне экономической нестабильности не только внутри страны, но и на международном ранке, люди боятся откладывать деньги. Мировые цены на товары растут. Из-за санкций цены на товары внутри страны запредельно высокие. Потому население просто боится потерять свои сбережения и начинает их тратить, от этого и растет инфляция.

Как реагирует рынок на повышение ключевой ставки?

Повышение ключевой ставки негативно отражается на ценах в стране. Кредиты дорожают, в следствии дорожают сферы оказания услуг, недвижимость и товары.

Производитель чего-либо идет в банк за кредитом, берет его под высокий процент, производит продукт и продает его по завышенной цене, чтобы не только перекрыть все расходы на производство, но и получить прибыли.

От этого продукт становится еще дороже для конечного потребителя.

Люди, у которых есть сбережения пытаются успеть купить продукт до его подорожания, иначе после повышения цены, они не смогут себе этого позволить. Это и вызывает рост инфляции, и это касается доходов населения в национальной валюте.

Пандемия и ее влияние на происходящие сейчас процессы

Пандемия остановила рост экономики РФ, который успешно проявлял себя с 2017 по 2019 год. Цены были довольно низкими, зарплаты среди населения страны росли быстрее инфляции и люди могли себе жить лучше.

Ограничительные меры в связи с пандемией, оказали негативное влияние на всю экономику страны.

Многие граждане лишились денег, работы и заработка, поэтому стали обращаться в банки за кредитами. Вот только после снятия ограничительных мер люди не пошли искать работу, а стали как можно больше денег брать в кредит пока ставки были низкими.

Ко всему этому, государство запустило ряд программ, которые позволяли приобрести жилье под низкий процент. Спрос был огромен и рекордные заработки банков тому свидетели.

Люди тратили не только свои средства, но и средства банков, которые выдали им их в кредит. Таким образом, граждане РФ привыкли тратить деньги, а не сберегать их. Это вызвало небывалый рост инфляции.

Эффекта от поднятия ключевой ставки практически нет

Поднятие ключевой ставки должно было отпугнуть людей и бизнес от получения кредитов. На самом деле люди, несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики продолжают брать кредиты, но уже под залог или поручительство. Многих не пугает высокий процент по кредитам.

«Эффект есть, но он очень слабый. Поэтому решение о поднятии ключевой ставки еще на 0,25% было вынужденным», — сообщают представители ЦБ.

Многие все-таки отказались от трат и кредитов, и отдали предпочтения сбережениям, тем более, с ростом ключевой ставки растут не только процентные ставки по кредитным продуктам, но и по вкладам.

За последний месяц спрос на вклады увеличился на 15%. Люди прекрасно понимают, что сейчас ставки по вкладам очень хорошие и на них можно даже заработать.

ЦБ, в ближайшее время, будет ожидать результата от последнего решения о поднятии ключевой ставки, и поднимать ее больше не будет. Если бы ситуация была хуже, то Центральный банк поднял бы ставку не менее чем на 1% сразу, как он это делал ранее.