Услуги
наличными
недвижимости
автомобиля
бизнеса
в кредите
Заполните заявку и наш
менеджер свяжется с вами
в течение 10 минут!
Спасибо за вашу заявку!
Получите экспертное заключение бесплатно
кредитных историй
Оформите заявку без предоплаты
Спасибо за вашу заявку!
Работа кредитным брокером c доходом от 150 000 ₽/мec!
- Современная компания
- Комфортные условия
- Доход без ограничений
Все прошло успешно!
Рассчитайте свой кредитный потенциал
В России произошел кредитный переворот
Кто выполняет регулирующую функцию – ЦБ РФ или мобилизация?
Ведущие эксперты обратили внимание, что в экономике нашей страны перестал срабатывать принцип мирного времени, который предполагает сокращение стоимости заимствования для россиян следом за смягчением монетарной политики регулятором. В данный момент положение дел в экономике, так же как и у самих граждан, стало слишком неопределенным, поэтому кредиторы стали закладывать вновь возникшие риски в стоимость новых кредитов, даже если такой подход рознится с решением Центрального банка. Причиной тому стала мобилизация, которая выбила россиян из привычной колеи и добавила множество аспектов по части рисков в бытовом и финансовом плане для населения страны.
Уже к концу сентября, через неделю после объявления президентом в стране мобилизации, крупнейшие кредитные компании РФ стали поочередно объявлять об увеличении процентных ставок по разным категориям и видам ссуд. Буквально через месяц, к концу октября средние ставки по займам в стране стали превышать 20,43% годовых, что означает возврат стоимости кредитования к уровню в начале летнего сезона. При этом ЦБ РФ пока разбирает эту ситуацию, чтобы понять, потребуется ли вносить какие-либо изменения и уточнения в своей процентной политике.
Действия регулятора.
На своем октябрьском заседании Центробанк принял решение оставить учетную ставку без изменений. Такая позиция ЦБ была весьма ожидаема многими аналитиками. Напомним, что с последнего изменения нормы (19 сентября) и до настоящего времени ключевая ставка составляет 7,5%. Вместе с этим решением в октябре ЦБ пересмотрел свой прогноз касаемо годовой инфляции – сейчас темпы ее стали заметно ниже и к концу года этот параметр должен составить 11,8-12,9%. Однако инфляционные ожидания россиян и бизнеса отличаются повышенным уровнем.
По сообщению от Банка России, в ближайшие месяцы мобилизация обеспечит сдерживание потребительского спроса и, следовательно, темпы роста цен. Вместе с тем ориентируясь на долгосрочную перспективу, эффект от этого события будет являться проинфляционным ввиду нарастающих ограничений со стороны предложения.
Аналитики констатируют, что параллельно принятым решениям ЦБ по своей процентной политике, в экономической сфере России случился кредитный переворот. Принципы регулирующей функции Центробанка словно больше не распространяются на кредитную сферу. В подтверждение тому выступает тот факт, что после сентябрьского снижения ключевой ставки кредиты для населения не стали дешевле, а ставки по ним, наоборот, стали расти.
Как работала система «до» и «после».
Эксперты привели пример ситуации на протяжении всего текущего года. Все помнят, как после внепланового рекордного увеличения учетной ставки до 20%, случившегося в конце февраля, уже спустя чуть больше месяц, регулятор принял курс на поэтапное снижение нормы, опустив ее до 7,5% во второй половине сентября. Вслед за ключевой ставкой в период с начала года и до сентября двигались и проценты по кредитным продуктам в российских банках. Для понимания, если в конце мая и начале июня учетная ставка составляла 11%, то средняя стоимость потребкредитов на тот момент варьировалась в диапазоне от 23,6% до 24,3%. При этом в конце лета и начале сентября, ключевая ставка уже составляла 8%, а годовые ставки по потребительским ссудам в среднем опустились ниже отметки в 18,2%.
Однако в середине сентября кредитный рынок настиг переломный момент – стоимость заимствований пошла вверх, даже на фоне небольшого смягчения процентной политики регулятором. Таким образом, в конце первого осеннего месяца большинство кредиторов повысили стоимость жилищных кредитов (примерно на 0,8-2,3%), а затем в сторону увеличения пошли и ставки по кредитам для сектора МСП (рост на 0,3-1,2%). Также тренд подхватили и кредитные программы в потребительском сегменте, где ставки были увеличены на 1,5-2,9% в среднем.
«Текущее увеличение стоимости кредитов связано с повышенными рисками. Наша ключевая ставка влияет на стоимость ссуд только в краткосрочной перспективе, денежный рынок. Однако рыночные ставки для определенных заемщиков не являются администрируемыми, они обязаны учитывать все риски, как в экономике, так и для каждого заемщика, доходы клиента, денежный трафик, его задолженность. Поэтому в данный момент кредиторы вынуждены переоценить уровень возникших рисков в большую сторону, что уже сейчас вылилось в рост стоимости займов и даже к некоторому замедлению процессов кредитования. Отметим, что кредитная активность населения и бизнеса пока еще находится на приемлемых уровнях, поэтому в ближайшей перспективе мы будем контролировать ситуацию и влияние этих обстоятельств на инфляцию, а уже в дальнейшем – принимать решения по уточнению нашей политики» - прокомментировала глава Центробанка Э. Набиуллина.
Эксперты предположили, что тенденция роста ставок по кредитам, идущая вразрез сокращению ключевой, может затянуться надолго, а именно, до того момента, пока не спадет геополитическая напряженность. Ведь, как мы видим, именно влияние этих факторов, стало более эффективным и заметным для рынка кредитования, чем эффект от смягчения КДП регулятором. Однако если ключевая ставка будет заметно снижена (до 5%, например, как следует из пожеланий бизнеса), то стоимость кредитов все же пойдет вниз, пусть даже и с небольшим опозданием.